Мир ценных бумаг полнится историями, как личного обогащения, так и внедренных инноваций. Однако в когорте «гениев, миллиардеров, плейбоев, филантропов» с Уолл-cтрит можно выделить имя того, без кого фондовый рынок до сих пор, как без рук: речь, конечно же, о Майкле Блумберге и его новостном агентстве и легендарном биржевом терминале.
О многочисленных изъянах последнего, будь то высокая цена, допотопный интерфейс, а то и секьюрность данных, десятилетиями злословят айтишники и финансисты всего мира – но продолжают им пользоваться. Однако санкционное давление последних лет фактически отсекло российских трейдеров от этой системы, и, наконец, со всей остротой поставило вопрос об альтернативах.
В этой публикации мы попытаемся ответить на вопрос, что сделало терминал Блумберга незаменимым для всего мира и какими отечественными разработками его все-таки можно попробовать заменить.
Майкл Блумберг: человек и терминал
Майкл Рубенс Блумберг, по отцу мигрант из России в третьем поколении, родился 14 февраля 1942 года в Бостоне, штат Массачусетс. Основные вехи его биографии общедоступны: средние оценки в школе, изучение электротехники в Университете Джонса Хопкинса, магистратура в Гарвардской школе бизнеса, старт карьеры в качестве клерка в холдинге Salomon Brothers, где он задержался на целых 15 лет, и после продажи компании в 1981 году остался с акциями на сумму в $10 млн – об этом мы уже когда-то писали в блоге «Финама» и повторяться не будем.
Можем лишь посоветовать прочитать, например, биографию миллиардера за авторством Джойса Перника «Майкл Блумберг. Деньги, власть и политика» или собственную книгу Майкла, изданную в РФ как «Блумберг о Bloomberg». Обе написаны живым языком и позволяют лучше понять контекст восхождения скромного клерка до мэра Нью-Йорка и одного из богатейших людей на планете.
Главное, о чем следует напомнить – до того, как созданная Майклом компания была переименована в Bloomberg L.P., которая теперь ассоциируется с одним из крупнейших информагентств мира наравне с Reuters, в начале 80-х она разработала систему для электронной торговли, известную сегодня как Bloomberg Terminal. И если bloomberg.com до сих пор нет равных по части предоставления новостей из мира финансов, даже несмотря на приостановку журналистской деятельности в РФ, то с терминалом все не так однозначно. Впрочем, обо всем по порядку.
Блеск и нищета Bloomberg Terminal
Первая версия Bloomberg Terminal вышла в декабре далекого 1982 года и представляла собой hardware-продукт, визитной карточкой которого на десятилетия стали «темная тема» экрана и клавиатура с цветовой дифференциацией клавиш, заточенная под решение биржевых задач. На рынке тогда властвовали решения от Quotron и Telerate, однако Bloomberg Terminal, оказавшийся технологичнее, выдавил их с рынка, разделив господство с системами от Thomson Reuters.
Как сказала в 2015 году глава Музея истории компьютеров Маргарет Гонг Хэнкок, Bloomberg был новым гибким стартапом, который экспериментировал и боролся с Голиафами того времени. Терминал Блумберга не просто собрал в одном месте данные о котировках и торговых активах, но и объединил аналитику, новости и инструменты для коммуникации между трейдерами. Система позволила инвесторам получать доступ к рыночным данным, аналитике и проприетарным торговым платформам в режиме реального времени.
За прошедшие десятилетия Bloomberg Terminal хотя и претерпел ряд изменений, например, обзавелся возможностью функционировать как приложение Windows, остался верен себе в главном – гигантском количестве инструментов и данных, выводимых чаще всего на два экрана. Крупные инвесторы, которым доступна подписка на Bloomberg Professional Services, получают доступ к гигантским массивам данных, включая, например, координаты нефтяных танкеров в реальном времени.
Однако Bloomberg Terminal регулярно становился мишенью для критики, и странно было бы ее игнорировать.
Во-первых, многие UX-дизайнеры находят интерфейсы этого торгового терминала крайне перегруженными и не отвечающими современным представлениям о юзабилити. А Блумберг крайне консервативен и за 40 с лишним лет почти ничего не менял, что сегодня делает работу с этой системой довольно непростой. Впрочем, как отмечает издание UX Magazine, многим олдскульным трейдерам это может и нравиться.
Во-вторых, аренда терминалов, обходится в несколько десятков тысяч долларов в год, что по карману лишь крупным игрокам. Ценовая политика Блумберга и его жадность в отношении оптовых покупателей не раз обсуждалась, например, в The New York Times, где глава инвестиционной консалтинговой фирмы Arque Advisors делился впечатлениями от перехода с Bloomberg Terminal на более доступный вариант.
В-третьих, хотя терминал Блумберга десятилетиями и считался одним из самых надежных, в 2013 году и он запятнал себя скандалом, связанным с утечкой данных. Согласно TIME, оказалось, что репортеры из Bloomberg News годами имели прямой доступ к информации как минимум о том, как часто тот или иной клиент подключается к терминалу. Также, по информации Financial Times, по вине одного из сотрудников десятки тысяч сообщений из клиентской переписки за 2009-2011 годы оказались в свободном доступе в интернете и удалены только спустя несколько лет.
Соответственно, отдавая должное роли Bloomberg Terminal в истории электронной торговли, глупо было бы не сказать несколько слов о его аналогах и конкурентах с похожим функционалом. Так, терминал MetaStock, являющийся ровесником системы Блумберга, до сих пор считается одним из лучших с точки зрения визуализации данных. А два вида терминалов главного конкурента Блумберга – Thomson Reuters – отличаются более современным интерфейсом и возможностью подтягивать данные из соцсетей. Reuters Dealing предназначены для доступа к электронным торговым площадкам, а Thomson Refinitiv Eikon нужны для получения и анализа финансовых данных.
Загвоздка одна: уже почти три года как все эти решения доступны на территории РФ в лучшем случае через VPN. Весной 2022 года сначала Refinitiv, а затем и сам Bloomberg перестали работать с российскими инвесторами, вынудив их выйти на тропу импортозамещения.
Есть ли пророки в своем отечестве?
После ухода Bloomberg Terminal и других зарубежных торговых систем из России перед отечественными финансистами возникла необходимость искать альтернативы. Еще в 2022 году Forbes приводил мнение аналитиков, в том числе «Финама», на этот счет. Мнения разделились. Кто-то развел руками, что полноценных альтернатив Bloomberg на данный момент нет, так как больше никто не предоставляет сочетания такого количества данных, интеграции с Microsoft Excel, уровня техподдержки и наличия аналитики. Кто-то же отметил, что все необходимое для аналитики (мультипликаторы, прогнозы, консенсусы) можно найти в других сервисах: например, Koyfin и Finbox, а Investing.com, Yahoo Finance и MarketWatch при должной прямоте рук легко заменят Bloomberg Launchpad. Сошлись все в одном: полноценной замены Bloomberg Terminal как инструменту для заключения сделок пока не нашлось.
Тем не менее все последующие годы никто не сидел на месте, и сегодня трейдеры все активнее используют отечественные решения или их сочетания, позволяющие им полноценно торговать из России.
Во-первых, можно вспомнить QUIK — разработку компании ARQA Technologies, которая еще до 2022 года хорошо зарекомендовала себя как платформа для торговли на фондовых рынках в России и СНГ. QUIK представляет собой клиентский терминал для интернет-торговли, во многом напоминающий терминал, к которому можно подключиться на Московской бирже, и дает широкий выбор инструментов для анализа и работы с ценными бумагами. В качестве альтернативы QUIK, можно упомянуть Transaq, позволяющий торговать на четырех рынках: российском фондовом, срочном, валютном, иностранных ценных бумаг, предоставляющий продвинутые функции для теханализа, а также получения биржевых и новостных данных.
Во-вторых, можно обратить внимание на решения от Московской биржи (MOEX): помимо базовых продуктов, таких как MOEX Trade и MOEX Terminal, в последние годы на слуху была система «Трейд Радар». MOEX Trade – это официальное торговое приложение Московской биржи для доступа к российским рынкам, MOEX Terminal – более продвинутый сервис, ориентированный на аналитиков, профессиональных участников рынка и крупных инвесторов; оба они ориентированы в первую очередь на активную торговлю на Московской бирже. «Трейд Радар» же – при создании позиционировался именно как альтернатива Bloomberg Terminal с акцентом на глубокую аналитику финансовых рынков, визуализацию данными и работу с новостями. Еще одним из «убийц Блумберга» в прессе назывался проект «Мирида» (Mirida Analytics), запуск которого планировался на август 2023, но информацию о его актуальном статусе найти нам не удалось.
В-третьих, мы можем упомянуть то, в чем разбираемся сами — то есть собственные разработки. Речь идет, конечно же, о торговой платформе FinamTrade. Платформа доступна всем клиентам «Финама» как браузерная версия и мобильное приложение. Также «Финам» представил аналитический сервис «Финам AI-скринер», который позволяет пользователям создавать персональные инвестиционные стратегии, адаптированные под их индивидуальные цели и предпочтения. Сервис объединяет современные технологии искусственного интеллекта, уникальные метрики, такие как «Акции-360» и «Настроение трейдеров», прогнозы аналитиков и анализ больших данных.
Через тернии к звездам
Хотя все вышеперечисленные сервисы и технологии не могут повлиять на международную политико-экономическую ситуацию и лишь отчасти закрывают потребности российских трейдеров в детищах Блумберга, мир не стоит на месте, и россияне находят все новые способы продолжать торговать на международном фондовом рынке.
Что же до Майкла Блумберга, в 2020 сошедшего с предвыборной гонки за место в Белом доме США, то закончить этот обзор можно его же словами из упомянутой выше книги «Блумберг о Bloomberg: «Если конкуренты сосредотачивают свои усилия в одной части света, то мы в другой. Позволять им устанавливать правила – это верный способ оказаться на втором месте».
Автор: Finam_Broker
